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五福ETF轮动（五福闹新春）：动态池、防御与调仓（QMT / PTrade） ​

五福闹新春是库里 ETF 轮动副本最多的一套（聚宽 / PTrade / QMT 都有 v4.3 对齐版）。和 七星 的差别：七星池子固定、一天换一只；五福用动态三层池，动量用 W² 加权回归，弱市和止损后会切防御 ETF。分数、量比、持仓天数都是示例，不是操作指令。不构成投资建议，不代操盘。

手册：get-market-data-ex · get_history · ss-vs-sh

逻辑简述 ​

  1. 三层池。宽基 / 特别 / 普通分开，再和固定池、过滤后的动态池合并。成交额太小或新上市的先丢掉。
  2. 动量。回看约 25 日，W² 加权回归。震荡期会换滤波（拉普拉斯 / 高斯），不是一条直线打到底。
  3. 调仓。按得分阈值比例分步换仓，不是每天全清。先卖后买，实盘卖完往往要等几十秒到几分钟。
  4. 防御。候选太少且得分弱，切防御 / 避险 ETF；止损后还会挂一段短防御期。最短持仓日用来减换手。
  5. 时钟。常见 13:10 选股并卖、13:11 买。选股结果不要挂在 C 上，定时器和 handlebar 可能不是同一个上下文。

QMT 版本 ​

上交所用 .SH。实盘注册 run_time 每 60 秒看一次；回测走分钟 handlebar。日期戳、今日目标列表用模块级变量，不要写在 C 自定义属性上。

五福闹新春 QMT 回测示意

客户端回测截图（v3.2 一类）。区间、资金、滑点和成交假设跟你本机不会一样。不是实盘，不能当收益预期，不构成投资建议。

python
#encoding:gbk
def init(C):
    A.acct = A.paras.get('acct', '')
    A.acct_type = 'STOCK'
    if A.acct:
        C.set_account(A.acct)
    A.lookback_days = 25
    A.score_threshold_ratio = 0.9
    A.defensive_etf = '511880.SH'
    A.safe_haven_etf = '511660.SH'
    # 固定池 + 动态池合并，完整名单见附件
    if not C.do_back_test:
        start = datetime.now().strftime('%Y-%m-%d 09:30:00')
        C.run_time('wufu_timer_task', '60nSecond', start)

def wufu_timer_task(C):
    # 13:10 打分并卖，13:11 按模块级 _wufu_target_etfs 买
    pass

买入资金要预留手续费和最小金额。passorder 返回不等于成交。

PTrade 版本 ​

聚宽源码里的 .XSHG / .XSHE 先换成 .SS / .SZ。set_universe 覆盖固定池、动态池、防御和避险。定时常见 09:00 盘前、10:00 早盘卖、13:10 午后选股买入。

五福 v4.3 PTrade 回测示意

客户端回测截图（v4.3，约 2025）。只看曲线形态，不要对收益。不是实盘，不构成投资建议。

python
def initialize(context):
    g.defensive_etf = '511880.SS'
    g.lookback_days = 25
    g.score_threshold_ratio = 0.9
    g.fixed_etf_pool = ['518880.SS', '513100.SS']  # 示例
    set_universe(g.fixed_etf_pool + [g.defensive_etf])
    run_daily(context, morning_routine, time='09:00')
    run_daily(context, morning_sell_routine, time='10:00')
    run_daily(context, afternoon_routine, time='13:10')

def handle_data(context, data):
    pass

回测和实盘不要共用状态 json。ETF 限价三位，按股票两位取整会废单。

两边都容易踩的坑 ​

  1. 五福和七星池子、分数口径不一样，不要把七星的短池直接塞进五福。
  2. 13:10 的价格要用当时点，不要偷懒拿昨收。
  3. 弱市切防御之后，最短持仓日没到不要当天再换回来。
  4. QMT 里 handlebar 和 run_time 各走各的，目标列表必须放模块级。

完整源码见知识星球附件，这里只放逻辑和片段。

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